Kas yra žėrutis: naujos europos sąjungos kriptovaliutų bendrovių priežiūros taisyklės

Kas yra žėrutis?

Žėrutis (crypto turto rinkos reglamentas, reglamentas (es) 2023/1114) yra nauja europos sąjungos teisinė sistema, kuria siekiama suderinti kripto turto paslaugų teikėjų (casp) taisykles. ir emitentai visose 27 valstybėse narėse. Esami virtualių turto paslaugų teikėjai gali naudotis nacionaline pereinamąja sistema iki 2026 m. liepos 1 d., po to jie turi gauti žėručio leidimą veikti es. Anot mica, kasos, tokios kaip mainai, saugotojai ir cryptocurrency brokeriai, turi atitikti griežtus valdymo, klientų turto apsaugos, it saugumo ir informacijos atskleidimo reikalavimus. Gauti leidimą iš es šalies suteiks įmonei teisę teikti paslaugas klientams visoje es.

Duomenų šaltiniai: europos vertybinių popierių ir rinkų tarnyba (esma), europos sąjungos oficialus leidinys (oj).

Žėručio aprėptis ir turinys

Skirtingai nuo nacionalinio virtualaus turto paslaugų teikėjo (vasp) registro, mica nustatė vieningą leidimų režimą visose 27 es valstybėse narėse. Tai taikoma turto nuorodų žetonų (arts) emitentams, elektroninių pinigų žetonų (emts) emitentams ir kasetėms, tokioms kaip biržos, saugotojai, brokeriai ir prekybos platformos. Leidimas vienoje valstybėje narėje suteikia prieigą prie „ praėjimo teisės “, kuri veikia visoje es“.

Ką žėručio neapima

Žėrutis netaikomas finansinėms priemonėms, kurias reglamentuoja mifid ii (pvz., vertybiniams popieriams, akcijoms, išvestinėms medžiagoms) ar visiškai decentralizuotoms sutartims, kurios neturi identifikuojamo emitento. Tai priklauso kitų es ar nacionalinių reglamentų jurisdikcijai.

Kas įgyvendins žėručio?

Nacionalinė kompetentinga institucija (nca). Įgalioti casp savo valstybėje narėje ir stebėti jo laikymąsi. Taikymo sritis apima valdymą, klientų turto apsaugą, it/užsakomųjų paslaugų teikimą, informacijos atskleidimą, rinkodaros praktiką ir vykdymą (informacijos prašymai, patikrinimai, sankcijos, leidimų sustabdymas/panaikinimas).

Esma (derinimas ir skaidrumas es lygmeniu). Palengvinti reguliavimo konvergenciją naudodamiesi gairėmis ir techniniais standartais, koordinuoti tarpvalstybinius klausimus ir tvarkyti es įgalioto kasp viešąjį registrą bei jo pasų pranešimus.

Bendradarbiaudami su nca ir esma, siekdami vadovauti atspariems art/emt emitentams (pvz., atsargoms, likvidumui, atkūrimo/nutraukimo planams).

Ecb ir centriniai bankai (finansinio stabilumo įnašai). Teikite patarimus ir dalyvaukite darbe svarbiausiuose žetonuose, daugiausia dėmesio skiriant pinigų politikai ir mokėjimų sistemos padariniams.

Kas yra žėručio įgyvendinimo tvarkaraštis?

2023 m. birželio 9 d.-žėrutis paskelbtas oficialiajame leidinyje; 2023 m. birželio 29 d.-įsigaliojo.

2024 m. birželio 30 d.-pradeda taikyti dauguma „ stablecoins “(art/emt) taisyklių.

Gruodžio 30, 2024-pagrindinis casp autorizacijos sistema taikoma (žėrutis yra privalomas paslaugų teikėjams).

Nuo 2026 m. liepos 1 d.-esamiems teikėjams gali būti įgyvendinami nacionaliniai pereinamojo laikotarpio režimai (atsižvelgiant į tai, ar valstybės narės sutrumpėja, ar ne). Po šios datos visoje es reikalingas žėručio leidimas.

Kokie yra pagrindiniai žėručio reguliavimo dalykai?

Daugiau įsipareigojimų CASP-A praktinis kontrolinis sąrašas jums iš tikrųjų sukurti

Es buvimas ir valdymas: buveinės rezidentas es direktorius; aiški organizacinė struktūra ir sprendimų priėmimas.

Aml/ctf ir outsourcing: rizika pagrįsta aml/kyc, tiekėjo patikrinimas, priežiūros ir išėjimo planas (įskaitant debesį).

Rinkodara ir atskleidimas: sąžiningas, aiškus ir neklaidinantis; įspėjimai apie riziką kliento kopijoje.

Konfliktai ir skundai: rašytinė konfliktų politika ir audituojami skundų procesai laiku reaguoti.

Ataskaitos ir matomumas: reguliaraus reguliavimo ataskaitų teikimas; naudokite esma registracijos nuorodą banko/partnerio dd.

Kelionių taisyklių įgyvendinimas: užtikrinti, kad koduotojo ir gavėjo duomenų keitimas užšifruotais perdavimais atitiktų es amld6 ir fatf standartus.

Leidimas atidaryti visą es.

Žėrutis pakeičia decentralizuotus nacionalinius registrus vienu įgaliojimu. Kai jūsų casp yra įgaliotas jos šalyje, jūs galėsite "atblokuoti" paslaugą visose 27 es šalyse; jūsų leidimas ir pranešimai bus pateikti esma viešajame registre (labai naudinga bankams ir partneriams).

Valdymas "esmė": buvimas ir tinkamas valdymas es

Reguliavimo institucijos tikisi realių sprendimų priėmimo es (efektyviai valdomų) ir bent vienas direktorius gyvena es-ne kaip pašto dėžutė. Esma/eba gairėse taip pat pabrėžiamas valdymo organų ir kvalifikuotų akcininkų laiko įsipareigojimas, galimybės ir aiškus vaidmuo.

Kliento pinigų ir turto apsauga (kieta, patikrinama kontrolė)

Jei gausite kliento fiat valiutą (išskyrus elektroninės valiutos žetonus), iki kitos darbo dienos pabaigos turite jį deponuoti es kredito įstaigoje ar centriniame banke ir niekada nenaudoti klientų turto savo sąskaitai. Jūs esate susietas su segregacija, kasdieniu susitaikymu ir aiškiomis dekreto sutartimis-be to, jūs esate atsakingi, jei nuostoliai priskiriami jums.

Prekybos vietos ir brokeriai: stebėsena, skaidrumas, įrašai

Prekybos platforma turi stebėti piktnaudžiavimą rinka, išlaikyti išsamų užsakymų/atsekamumo įrašą ir skelbti prieš-ir po-prekybos duomenis (beveik akimirksniu; nemokamai po trumpo vėlavimo (e. g. 15 minučių) ir laikomos 2 metus). Daugelį metų prekybos užsakymų knygos duomenys turėjo būti saugomi reguliuotojams ir reguliuojami, kad būtų galima geriausiai vykdyti.

Žetonų išleidimas: baltoji knyga, ribota išimtis, 14 dienų mažmeninė išėmimas.

Išskyrus art/emt žetonus emitentas turi būti juridinis asmuo ir projektas, prieš viešą pasiūlymą ar sąrašą praneškite ir paskelbite baltąją knygą apie kripto turtą, išskyrus atvejus, kai taikoma siaura išimtis (ne daugiau kaip 150 asmenų kiekvienoje valstybėje narėje, arba ne daugiau kaip 1 mln. eur per 12 mėnesių, Arba tik kvalifikuoti investuotojai). Mažmeniniai investuotojai turi 14 dienų išėmimo teisę, jei jie perka prieš prasidedant prekybai. Jei žetonas neturi identifikuojamo emitento (pvz., btc), platforma/asmuo, ieškantis sąrašo, turėtų būti atsakingas už atskleidimą ir įspėjimą.

Stabilios monetos: algoritminis išėjimas; art/emt turi atitikti rezervo ir išpirkimo taisykles

Anot mica, „ algoritminis “modelis negali būti tinkamas art/emt. „ Asset-backed token “emitentai susiduria su griežta rezervų kokybe, 1:1 garantijų, likvidumo ir atskleidimo reikalavimų; emt yra susietas su viena „ fiat“ valiuta ir laikosi e-pinigų stiliaus sistemos. Tik emitentas (arba šalis, turinti jo rašytinį sutikimą) gali pateikti viešą pasiūlymą ar kreiptis į prieigą. Svarbūs žetonai sukels griežtesnę eba koordinavimo priežiūrą.

Dažnai užduodami klausimai žėručio reglamentai ir casp licencijavimas

Kas yra žėručio reguliavimas?

Žėrutis ("crypto asset market")-es reglamentas, kuriame nustatomos aiškios kripto turto paslaugų teikėjų ("crypto asset service providers", casp) taisyklės, siekiant užtikrinti skaidrumą, investuotojų apsaugą ir rinkos stabilumą visose 27 es valstybėse narėse.

Kam reikia žėručio licencijos?

Visi es veikiantys kasos, įskaitant kriptovaliutų mainus, pinigines, prekybos platformas ir žetonų emitentus, turi gauti žėručio licenciją legaliai teikti paslaugas.

Kada žėrutis įsigalios?

Žėrutis bus visiškai įgyvendintas iki 2024 m. gruodžio mėn., o pereinamasis laikotarpis bus pratęstas iki 2025 m., kad būtų galima pritaikyti atitiktį.

Kokie yra dominikos kultūros asociacijos licencijos gavimo privalumai?

Vizlačio licencijos gavimas suteikia teisinę prieigą prie es rinkos, pagerina patikimumą, užtikrina reguliavimo apsaugą ir leidžia sklandžiai veikti visoje valstybėje narėje.

Kokie yra žėručio kapitalo reikalavimai casp?

Žėručiai reikalauja 50000 eurų konsultacinėms paslaugoms, 125000 eurų globai ir mainams ir 150000 eurų prekybos platformoms. Atsižvelgiant į kasos rizikos lygį, šios ribos užtikrina finansinį stabilumą ir reguliavimo atitiktį.

Kokie yra pagrindiniai casp atitikties reikalavimai?

Pagal žėručio reglamentus (casp) turi būti licencijuotos jų nacionalinių institucijų, atitikti valdymo ir kapitalo reikalavimus bei laikytis griežto elgesio, aml/kyc ir kibernetinio saugumo taisyklių. Jie turi apsaugoti kliento turtą, pateikti skaidrų rizikos atskleidimą ir laikytis sąžiningo sandorio ir geriausios vykdymo praktikos. Nuolatiniai įsipareigojimai, įskaitant ataskaitų teikimą, apskaitą ir užtikrinimą, kad kasp atsakomybė yra bet kokie užsakomieji susitarimai.

Kiek laiko trunka gauti žėručio licenciją?

Licencijavimo procesas skiriasi priklausomai nuo šalies, tačiau paprastai trunka nuo trijų iki šešių mėnesių, priklausomai nuo verslo struktūros, dokumentacijos ir reguliavimo patvirtinimo terminų.

Kuri įstaiga išduoda dominikos kultūros ministerijos licenciją?

Žėručio licencijas išduoda es valstybių narių nacionalinės finansų priežiūros institucijos pagal esma gaires.

Ar gali būti naudojamos žėručio licencijos es viduje?

Taip, žėručio licencija, gauta vienoje es šalyje, leidžia „ casp “laisvai veikti visose 27 valstybėse narėse be papildomų licencijų.

Kas atsitinka, jei casp veikia be žėručio licencijos?

Casp, veikiančiai be galiojančios žėručio licencijos, gali susidurti su didelėmis baudomis, veiklos apribojimais arba jiems gali būti uždrausta teikti paslaugas es rinkoje.

Ar žėrutis taikomas stablecoins ir žetonų emitentams?

Taip, mica apima stablecoins, komunalinių žetonų ir saugumo žetonų, ir reikalauja, kad emitentai atitiktų konkrečius atskleidimo ir rezervo reikalavimus.

Kokį vaidmenį esma atlieka žėručio reguliavime?

Esma yra atsakinga už žėručio įgyvendinimo priežiūrą, reguliavimo standartų nustatymą ir es finansų rinkų derinimo užtikrinimą.

Ar ne es įmonės gali kreiptis dėl žėručio licencijos?

Taip, tačiau ne es įmonės turi registruoti juridinius asmenis es šalyse ir atitikti visus reguliavimo ir atitikties reikalavimus.

Kokie dokumentai reikalingi norint kreiptis dėl žėručio licencijos?

Įprasti reikalavimai apima verslo planus, aml/kyc politiką, rizikos valdymo sistemas, kibernetinio saugumo priemones, valdymo struktūras ir finansines ataskaitas.

Kaip mes galime padėti jums gauti žėručio licenciją?

Mes teikiame visapusišką reguliavimo paramą, įskaitant konsultacijas, paraiškų rengimą, dokumentų rengimą, bendravimą su reguliavimo institucijomis ir nuolatinę atitikties pagalbą, kad būtų užtikrintas sklandus licencijavimo procesas.